💳 EMI calculator

An Equated Monthly Instalment is the fixed amount you pay every month to repay a loan. Each EMI has two parts: interest on what you still owe, and a slice of the loan itself. Early on, most of the EMI is interest; towards the end, most of it repays the loan.

EMI यानी Equated Monthly Instalment, लोन चुकाने के लिए हर महीने दी जाने वाली तय रकम। हर EMI के दो हिस्से होते हैं: बचे हुए लोन पर ब्याज, और लोन का एक हिस्सा। शुरू में EMI का ज़्यादातर हिस्सा ब्याज होता है; आख़िर में ज़्यादातर हिस्सा लोन चुकाता है।

EMI = P × r × (1 + r)^n ÷ ((1 + r)^n − 1), where P is the loan amount, r is the yearly interest rate divided by 12 (as a decimal), and n is the number of months. This is the reducing-balance method most bank loans use: interest is charged only on what you still owe.

EMI = P × r × (1 + r)^n ÷ ((1 + r)^n − 1)। यहाँ P लोन की रकम है, r सालाना ब्याज दर को 12 से भाग देकर (दशमलव में), और n महीनों की संख्या। ज़्यादातर बैंक लोन इसी "रिड्यूसिंग बैलेंस" तरीक़े से चलते हैं: ब्याज सिर्फ़ उस रकम पर लगता है जो अभी बाकी है।

Stretching the loan lowers each instalment, but you owe money for longer, so interest is charged for more months. Try the same loan over 12 and then 36 months above: the EMI drops, and the total interest climbs.

लोन को लंबा करने से हर किस्त कम हो जाती है, लेकिन आप ज़्यादा समय तक उधार में रहते हैं, इसलिए ज़्यादा महीनों का ब्याज लगता है। ऊपर एक ही लोन को 12 और फिर 36 महीने पर डालकर देखिए: EMI घटती है, कुल ब्याज बढ़ता है।

A flat rate charges interest on the full loan for the whole term, even after you have repaid part of it, so a "12% flat" loan costs far more than 12% on a reducing balance. A "no-cost EMI" usually means the interest is covered by a discount or built into the price; look for processing fees and whether you lose a cash discount. Ask for the total amount you will pay, and compare that.

फ़्लैट रेट में पूरे लोन पर पूरे समय ब्याज लगता है, भले ही आपने उसका हिस्सा चुका दिया हो, इसलिए "12% फ़्लैट" वाला लोन रिड्यूसिंग बैलेंस के 12% से कहीं महँगा पड़ता है। "नो-कॉस्ट EMI" में अक्सर ब्याज किसी छूट से ढका होता है या दाम में जुड़ा होता है; प्रोसेसिंग फ़ीस देखिए, और यह भी कि कहीं कैश डिस्काउंट तो नहीं छूट रहा। हमेशा कुल चुकाई जाने वाली रकम पूछिए और उसी की तुलना कीजिए।

Processing fees, GST on fees and on card interest, insurance bundled with the loan, late-payment charges and prepayment penalties. A missed EMI can also hurt your credit score, which makes the next loan dearer. This calculator shows the interest only.

प्रोसेसिंग फ़ीस, फ़ीस और कार्ड के ब्याज पर GST, लोन के साथ जोड़ा गया बीमा, देर से भुगतान का चार्ज और जल्दी चुकाने की पेनल्टी। एक EMI छूटने से credit score भी गिर सकता है, जिससे अगला लोन महँगा मिलता है। यह कैलकुलेटर सिर्फ़ ब्याज दिखाता है।